我們如何看行業
 

　　

　　一張圖看儲能

　　

　　首先，儲能行業是相對很新的行業，但是行業很早就已存在，只是未來的趨勢、空間有所變化。我們現在的手機、電腦、新能源汽車等都有電池儲能，這是移動的儲能。

　　

　　第二，儲能業務也造就了很多公司，如南都電源、圣陽股份，用傳統的電池——鉛酸電池賣給移動、聯通等做基站的儲能。雖然行業早就存在，為什么大家更關注現在這個時間點？是因為可再生能源發展快，包括電改、可再生能源出力固化等，進一步在擴大儲能市場。

　　

　　第三點是大家都關注的特斯拉，特斯拉布局新能源汽車是最引人關注的事情，但是同時，也有發電端的Solarcity，還有Powerwall是清潔能源發電和清潔用電的連接點。未來人的延伸可以延伸在汽車上，實現車上清潔能源發電、清潔能源儲電和清潔能源用電，這是更加長遠的布局。

　　

　　儲能、調頻分析重點

　　

　　1儲能

　　

　　顧名思義，儲能是能量的儲存，實際上儲能不僅應用在電網當中，比如儲氫，氫的來源是很多樣的，最后到下游的燃料電池、新能源汽車，這中間是和電網沒有關系的，但是儲能在電網中的應用場景和應用市場是最大的。我們認為，儲能是有一定的需求，但是需要政策來引導。我們從發電、輸配電、用電等方面講儲能進行了一個應用場景的劃分，簡單來看發電端有六種應用場景，輸配電三個，用電側則分為五個部分，還有一個部分是新能源汽車，隨著未來新能源汽車的發展以及V2G的出現，也可以實現新能源汽車和電網的聯動，此時可以將新能源汽車看成是一個移動儲能裝置。

　　

　　我們根據適用場景的不同，將相對更加適合的場景和不同的技術做了一個儲能的連連看，但是這不是說在其他方面就不能使用某種其他的儲能方法。

　　

　　2調頻

　　

　　從原理角度來看，首先是發電機：包括發動機、發電機和控制系統。我國的發電機大部分是同步發電機，其中轉子產生旋轉磁場，定子切割磁場來發電，因此發電機的頻率和轉子是一致的。轉子轉速變化是根據原動機輸出的機械功率和發電機的電磁功率是否平衡來匹配的。如果電磁功率大于機械功率，系統頻率會下降。

　　

　　用戶在實際使用過程中不會去考慮電廠的頻率，從這個角度說，電力系統運行的原則是發電端通過負載來調節，有多少負荷，調整多少發電量，頻率才得以保持平衡。

　　

　　從能量的角度說，發電機在發電少的情況下，電力系統會瞬時從發電機組的轉動勢能中汲取能量，這就會導致發電機組轉軸的速度變慢。反之，發電多余負荷，會把多余能量轉移到轉子的勢能上，頻率會上升。系統中，同步發電機有慣量，慣量越小，頻率變得越快。所以需要一定量的發電機組保持在線，來使頻率變動不要過快。我國的頻率是50Hz，大電網的可容納誤差是±0.2Hz，如果負荷變化很快而超過范圍，發電機組會出現脫網，發電端會因此導致連鎖反應，電網會崩潰。從這個角度看，風電、光伏是有劣勢的，因為他們不提供系統慣量，使得電網系統越來越容易觸發0.2Hz的標準，系統可靠性變弱，這也是大家棄風棄光的主要原因。以光伏為例，現在采取虛擬同步發電機的技術，通過電子變流器接入電網。電子變流器和傳統的同步發電機的區別包括快速的動態響應、較小的過載能力、低轉動慣量和低短路容量的特性，對電網的穩定性產生難以忽視的影響。傳統的同步發電機有比較優良的特性，天然有優勢，要借鑒傳統實現逆變器電網的友好接入。

　　

　　對于電網來說，發電端的供給和用電端的需求必須保持實時平衡，由于實際過程中，用戶無序的使用以及發電端新能源發電的波動性特征使得電網無法保證真正的實時平衡，通過調節供需可以使得電網能在較小的范圍內波動，從而達到相對平衡的狀態。以發電機切機導致頻率降低為例，目前三時間段框架是應用較為普遍的平衡機制：在大量機組切除后的30s內，發電廠通過機組慣性和調速器響應來控制頻率偏移，自動抑制頻率衰減，此時是一次調頻；在30s~10min的期間內，以調頻器為代表的二次調頻設備介入調頻，此為二次調頻，二次調頻是我們說的電網的輔助服務，是可以產生收益的；第三個時間段從第5min開始，資源的經濟調度通過5min實時情況提供三級控制機制，此時進行三次調頻。

　　

　　同步發電機組的熱能、機械能、電能的轉換過程比較緩慢，但是如果用儲能裝置，化學能和電能轉換時間更短，儲能+VSG技術結合了儲能的快速響應和傳統發電機組慣量的特性，會使得電網的頻率得到快速平衡。儲能（特別是電化學儲能）調頻速度快，容量可調，因此成為非常好的調頻資源。平均來看，儲能調頻效果是水電機組的1.7倍，燃氣機組的2.5倍，燃煤機組的20倍以上，理論上最好的調頻效果與最差的調頻效果之間可以相差近8000倍。實際應用中，投入前K2和K3的平均值分別在1.4和1.5左右，投入后上升到1.5和1.6左右，Kp值從2.98上升到3.2左右，后期通過進一步優化使得Kp值提升到接近5，體現了儲能在調頻方面性能優越。

　　

　　調頻市場空間巨大，調頻的需求大約是總裝機容量的2%左右，我們測算全國存量調頻規模大約在33GW左右，我們得出年新增調頻需求在1.5-2GW左右。

　　

　　調頻的經濟性遠超削峰填谷：IRR可達11%，回收期在是5年左右。未來隨著新能源在電源中占比的進一步提高，以及電力市場進一步深化，開放輔助服務市場，調頻的需求也將進一步釋放。將同一儲能應用到不同的場景中，通過多種場景疊加能夠獲得更多的收益，進一步縮短投資回收期。
 

　　
 

　　科陸電子

　　

　　未來10年全球儲能領域將實現快速發展，據NavigantResearch分析，預計2017年全球公用事業規模儲能容量年增量為1159兆瓦，2026年將增至30473兆瓦，同期分布式儲能系統年增量將從684兆瓦增加到19700兆瓦。

　　

　　儲能目前有以下七大應用場景：峰谷差套利、離網型光儲電站、火電機組ACG調頻、風光儲調峰調頻、獨立儲能電站、分布式工業園區綜合儲能微網、離網戶用儲能。其中，峰谷差套利在北京具備最好的條件，其次江蘇情況也比較好，但其主要難點在于攻克進入壁壘；離網型光儲電站分布地區大多在高原，主要在青海、西藏、內蒙等地，最高海拔可以達5000米以上，對設備、系統的要求很高，同時由于海拔較高，對現場人員也是一種挑戰，工作效率可能偏低；火電機組AGC調頻應用市場具有細分化特征，包括華北電網，山西電網、山東電網等，相同點是都設有很高的準入門檻，現在情況來看收入很穩定，大約兩年能夠實現成本回收；風光儲調峰調頻應用目前是比較新的，市場容量很容易計算，大家最關心的還是成本回收問題。新能源裝機規模將貢獻90%的能源消費增量，配套儲能裝置的功率按照風電與光伏裝機容量的15%計算，到2030年，儲能電池需求有望達到8.5億kWh，以單位千瓦時儲能系統（鋰電池）1200元的價格計算，中國風光儲能市場空間有望達到1萬億元（人民幣）；獨立儲能電站第一個示范項目審批已完成過半，目前主要采用虛擬同步的方式，200、300兆瓦作為一個整體參與進去，群控起來，整體上具備虛擬同步的能力；分布式工業園區綜合儲能微網是目前比較熱的增量配電網的發展，增量配電網政策已經出臺，有實力的投資者正在進入，其中既有政府電網也有民營企業；離網戶用儲能不構成網，只供基本使用。
 

　　
 

　　考慮度電成本，將電池類型等因素都抹平了，現在儲能度電成本為4-5毛錢，收益率處在邊緣，勉強能夠達到項目要求，但是實際運行時并不一定能達到。未來度電成本降至2-3毛錢時，市場將被撬動。調頻方面，如果沒有風電、光伏等，火電調頻足以平衡電網，但是現在可再生能源的裝機越來越大，導致了調頻的剛需。

　　

　　深圳市科陸電子科技股份有限公司成立于1996年，2007年3月在深圳證交所上市（股票代碼：002121），初步形成了以智慧能源為核心的產品鏈、商業運營生態圈和金融服務體系。主要業務范圍包括儲能電芯、儲能系統總成和儲能產業基金。同時，公司在售電、個體運營、充電網絡都在做布局。相對于原來以儲能的系統總成、產業合作為核心，現在增加了儲能電芯，與動力電芯區分之處在于考慮度電成本時更多地追求長壽命，電芯壽命是很重要的指標。公司在江西新余建的電芯廠專門針對儲能電芯，能量型與功率型綜合在一起，會比現在的動力電池壽命長一倍以上，度電成本將進一步降低。在峰谷套利方面，利用多次循環，可以較快地收回成本，使回收年限在4-5年左右。
 

　　
 

　　儲能是一個比較復雜的工程系統，比如電池用專用的電芯。大家提到包括電動汽車的電池可能參與到儲能中來，但是儲能系統相當于值班，可靠性非常重要，因此科陸核心的部門主要以專業系統為主，其他系統為輔，根據可靠度來計算構成層次分明的系統。監控方面，科陸云平臺已于去年建成，可以保存完整的系統數據。根據應用場景不同，科陸提出了不同的解決方案，包括能量型、功率型和綜合型，未來綜合型儲能是主要的發展方向。截至2017年7月，科陸在儲能方面已經累計銷售820MWh，已交付400MWh。

　　

　　除了在儲能產業生產制造方面的發展，科陸在售電、個體運營、充電網絡、智慧能源、智慧城市、能源金融。電動車生態圈等方面都有所布局?？脐戨娮拥暮诵募夹g在于技術創新，包括物聯網、智能硬件、虛擬電廠、云平臺、電能量儲存、能源大數據分析、能源網絡優化等都在推動產品、運營的發展，此外配電網領域投入力度也比較大。電動汽車方面公司目標是“十省百城千站萬樁”，在充電整個領域發展，同時強調協同跨界發展戰略，體現整合的優勢。

　　

　　猛獅科技

　　

　　猛獅科技成立于2001年，是一家新能源及節能技術領域的高新技術上市企業。主要優勢是1986年開始做電池，有深厚的技術積淀。猛獅現在主要有三個比較大的業務板塊：高端電池，包括鉛酸電池和鋰電池；新能源汽車，主要在上海，包括整車設計和關鍵零部件制造、整車制造和汽車銷售；清潔電力，包括清潔能源發電和儲能。以電池為根基，擁有優勢。
 

　　
 

　　清潔電力事業部專注于風電、光伏、光熱等可再生能源發電項目投融資與技術咨詢、儲能電站、戶用儲能系統、電力工程總承包、能源信息一體化管理、售電等業務，形成了覆蓋可再生能源發電、輸配電、儲能、售電等環節的清潔能源產業鏈。猛獅在浙江成立了售電公司，希望未來能打開市場。

　　

　　儲能市場方面，2016年中國新增投運電化學儲能項目的裝機規模為101.4MW，同比增長299%。應用角度來說，最多的是可再生能源并網、分布式發電并網。電化學儲能技術路徑角度看，主要是鋰電池、鉛電池，其中鋰電池大部分使用的是磷酸鐵鋰電池，鉛電池主要是鉛炭電池。
 

　　
 

　　整個儲能項目裝機規模很小，但是增長很快，原因包括：1）儲能成本相對較高，投資回報角度收益，回收期要10年以上，鋰電池壽命沒那么久；2）商業模式不清晰，國內沒有針對儲能明確的政策，主要應用可再生加分布式都是示范性的為主，包括國家的示范項目，單個規模比較??；3）儲能在國內沒有主體的地位，要依賴和風電與光伏結合一起，我國在電網準入等方面比較有困難，政策不明確。電力系統尤其是電網能看到好處但是實際執行有困難。但是從國內最近的政策發布的頻率和力度來看，預計儲能尤其是鋰電池儲能還有很好的前途。成本、經濟性的問題，拐點會在2018、2019年到來?，F有的情況下2020年2塊錢一度電就可以收回，尤其最近受益于新能源汽車發展，預計成本會很快下降，所以趨勢是可期的。

　　

　　從國外的角度看，已經有一些項目具備經濟性，國內未來將是更大的市場。海外有調頻項目，國內主要做兩塊：可再生能源并網，分布式發電結合增量配電網、微網系統，這里主要介紹三個項目。

　　

　　第一個項目是德國Relzow125MW/200MWh鋰電池儲能項目，在德國東北部，用于一次調頻市場。德國可再生能源比例超過30%，尤其是在東北有很多光伏、風電項目，有調頻需求，法律強制要求容量2%。與國內相比，德國擁有更成熟的市場間容量競價交易機制，周均價3170€/MW。該項目總投資1億歐元，年容量交易收入1600萬歐元。該項目是中資企業首個海外大型儲能項目。同時也可以參與調峰，德國有實時的電價差，而且從使用壽命來說，大部分時間段充放電深度較低，淺充淺放，對電池壽命更加有利，進一步提高項目的投資回報。

　　

　　第二個項目是陜西定邊500MWh鋰電池儲能項目，主要做可再生能源大規模并網，項目規劃建設500MWh儲能電站。調查得知定邊棄光率達20%左右，項目可以緩解西北地區棄風棄光問題，形成輻射西北的可再生能源調度基地。首期2.5MW/10MWh已基本完工，正在進行并網調試。該項目通過光儲聯運模式示范，儲能電站在并網點前接入光伏電站，進行削峰填谷錯峰上網。儲能雖然有政策，但是準入很復雜，沒有一個專門的檢測機構去驗證是否利于電網穩定。經濟性角度雖然無法達到很大規模，但是比一般項目要好，項目未來將跟隨政策進度，嘗試采用獨立主體運營。

　　

　　第三個是江蘇丹陽鋰電池儲能+增量配電網項目。該項目是公司與丹陽經濟開發區合作共建園區分布式儲能和增量配電網，合作為排他性合作。已取得丹陽經濟開發區未來5年所有儲能項目和增量配電網業務開發權。旨在探索分布式光伏+儲能+配電網聯合運營的示范項目及商業合作模式。項目首期1MWh示范將于2017年開始。之所以專注于園區，是因為收益率很高，再配合儲能，收益率可以達到8-10%以上。