本周硅料價格繼續上揚,下游備貨采購仍在進行。本周一線企業把2月份的硅料訂單陸續敲定,包括部分3月訂單已開始洽談,成交價格相比上周繼續抬升。單晶用料中,整體市場均價拉升至92元/kg左右,主流價格上調至89-94元/kg,部分二三線企業訂單還在洽談,報價相對混亂,在86-90元/公斤之間波動。多晶用料方面,硅料環節需求無明顯波動,報價暫穩,均價持穩在57元/kg,主流報價在54-60元/kg。全球硅料價格受近期單晶用料價格持續抬升影響,均價上調至11.567美元/kg。觀察硅料環節生產運行及出貨情況,硅料市場如預期整體進入供給緊平衡階段,主要原因是2月國內硅料企業產量基本已簽訂,庫存基本出清,部分企業在手訂單安排至3月,少數二三線企業基于短期市場價格持續上行,在與下游博弈中陸續簽單。另一方面,目前國內有10家多晶硅企業在正常生產,前期經檢修后復產的企業產量仍在爬坡,推動2月整體硅料供應量有望繼續提升。整體來看,春節假期將至,受各地疫情管控、物流停運等多重因素影響,硅料運費用進一步抬升,加上下游硅片產能陸續落地,對節后備貨預期提升,推動本輪硅料價格延續上漲行情。
本周硅片報價繼續持穩,G1實際供應量對比訂單量仍然偏緊。繼上周一線硅片企業公布2月定價后,大部分企業延續報價維穩走勢,推動整體硅片報價持穩。同時硅片企業為應對原材料偏緊及疫情等風險因素的考量,加緊春節前后備貨,企業在手訂單中,G1單晶硅片訂單的緊張形勢仍未緩解,其他效率段的單晶電池訂單主要集中在一線企業。推動G1單晶硅片海內外均價持續堅挺在3.13元/片和0.425美元/片;M6單晶硅片海內外均價穩在3.23元/片和0.438美元/片;M10/G12尺寸的單晶硅片市場繼續成長,近期產銷相對平衡,其中M10硅片均價在3.88元/片,G12硅片均價在5.48元/片。多晶硅片方面,短期內訂單有所下滑,部分企業受春節假期影響,下調開工率,而受印度市場財年搶裝影響,春節后多晶需求有望回升。目前多晶硅片價格以持穩為主,海內外均價維持至1.41元/片和0.193美元/片。
電池片
本周電池報價繼續波動,M10/G12尺寸單晶電池片價格繼續下行。從近期市場成交價格來看,大尺寸、高效產品跌幅更為明顯,目前G1電池價格堅挺,海內外均價在0.89元/W和0.12元/W。M6電池片價格持續下修,國內外均價在0.84元/W和0.121美元/W,少量M6電池片產品報價在0.83元/瓦左右。M10/G12電池片產品的價格小幅下滑,目前M10電池片均價為0.92元/W,G12電池片均價為0.93元/W。多晶電池片方面,受印度市場財年搶裝影響,節后需求有望回升。目前上游報價持平,推動本周整體價格趨穩,目前多晶電池片海內外價格均價分別在0.53元/W和0.073美元/W。整體來看,近期電池片市場主力需求,除G1供應偏緊導致價格相對持穩外,M6/M10/G12價格逐步下滑。M6電池片價格受供應量提升、下游需求放緩且采購博弈情況,推動市場成交價持續走低。有電池企業反饋,現在的代工單已逐漸回收,訂單量有萎縮跡象,短期內電池價格的下行趨勢或持續,但受春節假期臨近影響,整體跌幅還不是很明顯。
組件
本周組件價格小幅松動,單晶市場高效組件價格下探。從目前組件企業在手訂單來看,隨著中國農歷新年的臨近,國內市場部分項目均想在放假前完成趕工,近期部分常規組件散單報價維穩,有部分走高跡象,但大體訂單量均以周為主,并未把2月份訂單簽滿。受需求回落影響,高效組件報價持續松動,部分企業已紛紛表示春節期間會下調開工率。目前325-335W/395-405W單晶組件均價下探至1.55元/W,355-365/425-435W 單晶組件均價下探至1.64元/W。本周M10、G12組件報價小幅下跌,兩類組件主流報價均在1.64-1.73元/W,均價在1.66元/W。本周玻璃報價暫穩,3.2mm厚度的玻璃價格在44-50元/㎡,2.0mm厚度的玻璃價格在 32-36元/㎡左右。本周玻璃市場主流企業已將2月份訂單排滿,3.2mm玻璃主流成交價仍集中在44-46元/㎡。整體來看,春節期間需求將趨弱,在各地防疫政策引導下,鼓勵企業員工不返鄉過年,將縮短年后供應鏈復產準備時間,同時組件企業基于年后電池片市場可能受制于硅片短缺,價格有小幅上漲的預期。有部分廠商計劃根據排產情況在電池價格下行時儲備一些M6電池片資源,整體組件企業對光伏玻璃的需求持續韌性較強,光伏玻璃市場貨源供應相對偏緊。