2020年5月31日，中國光伏產業內上市公司市值首次突破10000億元關口。此后，光伏板塊整體市值不斷刷新資本市場紀錄。值得關注的是，隆基股份(601012)市值于2020年7月24日首次突破2000億元，成為全球光伏產業第一家市值破2000億的上市公司，距離去年8月隆基市值破千億不到一年時間。
此外，以光伏和農業雙輪驅動的通威股份(600438)也于2020年7月23日首次突破1000億大關，最新市值為1012.36億元，是全球第二家市值破千億的光伏企業，也是國內首家市值破千億的水產飼料企業。光伏及半導體硅片概念股中環股份(002129)也在轟轟烈烈的混改塵埃落定后市值升至659.25億元，居光伏行業第三位。以電力設備和光伏投資為主業的正泰電器(601877)以584.36億元的市值暫居光伏行業第四位。
光伏產業會誕生萬億市值企業嗎?
1952年，胡適在臺灣大學發表《治學方法》演講時告誡年輕人：凡是做學問、做研究，要大膽地假設，小心地求證。而今天我們假設“光伏產業會誕生萬億市值企業”，須要什么必要條件呢?我們先看看全球能源生產領域市值較高的上市公司情況。
由上表情況你會發現，石油天然氣等傳統能源生產企業依然是財大氣粗，以煤炭開采加工為主的企業已逐步轉型到其他相關領域，而光伏、風電等新能源電力制造企業雖然體量仍然弱小，但正在加速成長。這正與全球四次工業革命的發展軌跡不謀而合。
第一次工業革命是蒸汽時代(1760—1840年)，煤炭成為世界能源的主角;第二次工業革命是電氣時代(1860-1950年)，火電、火車、鋼鐵、化工、汽車等重工業興起，石油和煤炭成為世界能源的主角;第三次工業革命是信息時代(1950-2010)，信息通訊技術興起，二次能源電力成為世界能源的主角，但依然沒有擺脫對石油、煤炭等不可再生能源的依賴。前三次工業革命使人類社會工業發展空前繁榮，但也造成了不可再生能源和資源的巨大消耗，付出了巨大的環境代價和生態成本。2010年之后，人類面臨空前的能源資源和生態環境危機，由此引發了第四次工業革命——綠色時代。
第四次工業革命的目標包括三個方面：一是采用更節能、更清潔的方式使用煤炭、石油、天然氣等不可再生化石能源;二是盡量減少上述不可再生能源在生產和消費等經濟活動中的比重;三是推動光伏、風電、生物質等可再生能源使用率的大幅上升，并最終在全球能源結構中占據主導地位。據挪威可再生能源巨頭Statkraft分析報告稱，隨著光伏組件及相關系統成本的快速下降，光伏將在2035年成為全球最大的電力來源。而彭博新能源財經預測2050年光伏和風電將占全球發電量的50%。
綜上所述，光伏和風電等可再生能源在全球能源結構中占據主導地位，大概還需要15年或者更短時間。而這個綠色能源革命的過程，恰恰是新能源電力產業界誕生萬億市值上市企業的必要條件和天賜良機，尤其在太陽能光伏產業內。因此，筆者預測，在下一個十年，光伏產業必然會產生至少一家萬億級市值的上市企業。
誰會成為首個萬億級光伏企業?
目前，隆基股份以約2000億的市值成為光伏產業的絕對領頭羊，領先第二名約1000億左右，人們不禁要問，如果光伏產業內誕生首個萬億級市值企業，會是它嗎?
2020年4月16日，當時隆基股份的市值突破千億后又回落到960多億，事實證明，眼前的隆基是一個有著強大核心競爭力的光伏企業，從其近年財報的利潤率就可見一斑。但隆基的激進產能擴張計劃也讓產業內從業人員和外部投資者產生一定的焦慮。他們不禁在問：在摩爾定律也適用的光伏產業，十年后的光伏領頭羊還會是隆基嗎?
2020年7月23日，隆基股份(601012)創始人、總裁李振國在《光伏產業大講堂》接受媒體采訪時表示：隆基在過去六年間保持平均50%的成長性，公司下一步也將有更大的擴產計劃。預計2020年底單晶硅片年產能達75GW以上，2020年單晶硅片出貨量目標為58GW;單晶組件產能達30GW以上，2020年出貨量目標為20GW。
李振國認為隆基股份擴張的內在邏輯如下：一是公司賬面上有近200億的現金儲備，發行的50億元可轉債也已獲得證監會通過，有足夠的財務支撐能力;二是光伏行業技術進步非?？?，行業需要擴張去置換落后產能，隆基始終堅持“不領先不擴產”;三是隆基率先在光伏行業掀起一場淘汰落后產能的“價格戰”，這種大幅度的降價使得光伏相比傳統能源的競爭力變得更強，光伏的市場空間也會越來越大;四是對光伏產業在世界能源結構中的廣闊前景極有信心，市場需求在今后仍將保持較快的增長速度。
由上可知，隆基股份一直致力于帶領光伏產業用技術進步來降低光伏的發電成本，進而提升光伏電力在能源結構中的競爭力，這正與第四次工業革命的目標不謀而合。當然，由于光伏產業是一個百花齊放的技術領域，筆者不敢貿然斷言隆基股份在未來十年一定能成為首個市值突破萬億的光伏企業，但在兩三年內突破5000億市值的可能性還是非常大的。
結語
很多國內光伏人感嘆，光伏即將進入平價時代，國家補貼明年就沒有了，后面的光伏市場還好做嗎?筆者想說的是，目前光伏發電已在全球大部分地區實現了平價上網，部分地區的光伏發電成本已經低于煤炭火電和天然氣發電的成本。隨著光伏技術進步和成本進一步降低，光伏必將成為全球能源結構中的主導力量。因此，平價時代只是相當于光伏產業由嬰兒成長為追風少年，當光伏成本全面碾壓不可再生能源時，它將成長為主導世界能源結構的“綠巨人”，萬億市值的光伏企業也變得司空見慣。
