本文將從各個角度深入分析介紹印度的國內光伏建設、政策、光伏制造情況。
印度光伏制造和保障性關稅
和中國一樣，印度可再生能源應用也是印度政府引以為豪的成就;但和中國不一樣，其中一個最大的問題來自于印度光伏制造，并且最近越來越明顯。印度制造和低成本，這兩個看似矛盾的問題，近年來導致了印度一系列的政策調整。而分析師認為，沒有一個政策完全實現了目標，而且從各個方面來說，印度光伏制造行業事實上仍陷入困境。
2018年最大的促進印度光伏制造的政策舉措是2018年7月30日起征收的光伏產品進口關稅，25%的關稅旨在鼓勵印度制造商在未來兩年內逐步減少光伏進口，兩年中關稅也將逐年降低。
政策實施一年之后，進口保障稅從2019年7月30日起開始第一次下調，從25%降到20%。分析師認為，過去的這一年中，25%的關稅也未能對印度制造的需求產生任何重大影響?？陀^地說，原因一方面在于關稅的短期性，同時也在印度光伏制造行業本身。
據統計，自從對中國和馬來西亞進口光伏設備征收25%的保障稅后，這些國家的產品正通過泰國、臺灣、新加坡和其他鄰國進口。盡管2018年前三季度光伏產品進口下降了40%，但其原因只是印度的新增裝機放緩，而不是因為印度制造的銷售增長或征收保障稅。
2014-2015年，印度光伏項目國產光伏組件和電池僅占10%(政府估計是15%)，印度的光伏組件制造商，受到來自中國和馬來西亞制造商的激烈競爭，90-95%的組件都是從進口的。不少企業對進口保障稅從本月起降低5%也是非常擔心。他們認為印度政府實施這項計劃的初衷是支持國內剛剛起步的光伏制造業，并防止中國傾銷低質量產品。但由于印度在這些領域缺乏投資，這兩個主要目標仍未實現。
但有的印度制造商來認為，保障性關稅在光伏電池和光伏組件之間形成了套利。這又在一定程度上彌合了國產和進口光伏組件之間的價差，為國內生產商與國外制造商競爭提供了一個公平的競爭環境。保障性關稅的逐漸下降必然會減少保護作用，保護政策需要更長期，需要更長時間鼓勵投資國內制造業，所以政府應該維持保障性關稅稅率，直到印度制造業在整個制造價值鏈中能實現自給自足，一個短期的關稅政策并不會有幫助。
Waaree Energies是印度最大的光伏組件制造商之一，產能為1.5GW。受益于印度國內裝機量的增長，該公司參與投標，光伏組件的訂單一直穩定。該公司認為，印度制定了175GW裝機目標，未來幾年對光伏組件的需求會增長，印度本土制造的需求也會增加。短期的關稅也清楚地表明政府缺乏長期規劃。沒有了保障性關稅，也就降低了國內制造商的成本優勢。
除了這一點，加上美國作為潛在增長市場的損失(?
18GW?雙面組件對美出口即刻爆發!)，將在很大程度上對印度制造產生不利影響。
進口還是印度制造?
受到進口保障關稅的影響，國內組件和進口組件之間的落地價差很小。因此，從理論上講，電站開發商對購買國產或進口組件的偏向應該差不多。然而，這是一個理論上的推測，需要更仔細地看一看細節。
就純產能而言，國內市場與進口量相比微不足道，印度制造的產能相對于裝機量的增長遠遠不夠。
其次，印度組件和電池制造產能的很大一部分是在經濟特區，而且保障性關稅對于保稅區內生產的組件和電池能否用于印度國內市場有各種法律解釋，因此也存在關稅風險。從經濟特區到關稅地區的進口海關評估剛剛開始，評估最終是否會排除國內制造商承擔的進口關稅保障責任?開發商和制造商等其他客戶將分擔多少?僅此一項風險就將使開發商在大訂單上避開國內組件。
考慮到未來這方面的不確定性，中標開發商將繼續通過支付保障性關稅來選擇進口組件，而一些開發商將選擇從中國和馬來西亞以外的國家采購。
保障性關稅每年的降幅為5%，國內生產商的降價幅度需要與關稅降低后的到岸成本相當，甚至可能不得不進一步降價，以補償上述海關評估的風險溢價。
對于項目開發公司來說，關稅降低自然意味著組件成本相對較低，這反過來又會降低國產和進口的成本差，訂單不足時會與中國組件廠形成更大的競爭。電站項目的實施周期是15-18個月，開發商在過去兩三個季度的投標中已經考慮到了關稅下降這一點。但是，小型項目實施期較短可能會立即受到影響。
也有一些光伏EPC服務提供商比較樂觀，由于關稅變化只會下降5%，而20%的關稅仍然相當高，組件進口不會大幅增加。在保障性關稅降低后，對印度國產組件的需求將繼續強勁。
內需和出口拉動光伏印度制造
印度制造光伏產品的需求主要取決于三個關鍵因素：
1. 按期實施的政府及中央公共部門采購(CPSU)計劃;
2. 離網和屋頂光伏(有時政府強制使用國內組件);
3. 出口市場。
在CPSU計劃中，政府強制使用印度制造的電池和組件。此外，印度政府還通過kusum計劃給予優惠，向國內制造商提供非關稅支持。因此，可以說這是政府創造的市場需求。
這種情況下，當保障關稅降低或完全取消時，國內制造業的成本壓力可能會增加，隨著進口產品更便宜，印度制造也只能降價匹配，國內組件制造商必須提供具有競爭力的/較低的價格，以獲得更大的市場份額。因為市場只會遵循供求原則，不會區分國產或進口。
降低保障關稅肯定會增加國內制造業的成本壓力。為了讓組件價格有競爭力，不少印度企業還認為，保障性關稅應只強加給光伏組件，而其原材料光伏電池應豁免，只有這樣國內組件制造商才能在價格上與國際供應商競爭。
盡管關稅壁壘從25%降低到20%，意味著進口光伏板的關稅降低，價格下降。將對供應印度市場的國內制造商造成一定壓力，但由“補貼”驅動的屋頂市場大部分有國內供應商供應，不會受到影響。只是非補貼屋頂市場就不好說，成本壓力會讓非補貼屋頂市場轉而用進口組件。即將進行的CPSU招標將占用國內產能的很大一部分。
因此，政府征收保障稅的目的是讓國內制造業有時間趕上全球同行。一旦保障期結束，政府應該讓市場力量推動市場向前發展。
以上所有觀點都是有道理的，政府一心一意支持低成本。這種癡迷已經使印度成為低成本光伏的全球領導者，但這種低成本還沒有充分發揮出來，因為在未來幾年，諸如質量和更多的問題都將出現。更重要的是，由于中國仍然是主要的供應國，任何減少對中國的依賴的希望，都不太可能實現。
從出口市場看印度制造
從出口前沿看，印度與美國的貿易戰自從美國取消印度最惠國待遇后已經開始造成傷害，201條款對印度制造光伏產品提高了關稅。當然，印度的回應是對28項美國產品進行了關稅報復。然后，世貿組織WTO在一個涉及美國8個州提供補貼的案件中作出了有利于印度的裁決。
美國總統特朗普持續著在與印度貿易及其條款上的好斗立場，這也加重了印度的困境。
在這種情況下，由于印度近80%的電池和組件產能都是在以出口為導向的保稅區，這比自2019年7月起的關稅下調更令人擔憂。隨著美國市場不再具有吸引力，印度制造商將不得不考慮歐洲和非洲市場來彌補。這將需要采取一些更靈活的步法和開發艱難市場的能力。
不少印度企業認為，美國是印度制造商最重要的市場之一，印度生產的47%的組件都出口到美國。隨著印度退出最惠國貿易待遇，印度光伏出口現在不得不面臨關稅增加，這最終抵消了出口價格，導致印度制造商在美國市場所享有的成本優勢完全喪失，阻礙了印度組件的出口。因此，那些專注于美國市場以尋求增長的制造商，現在要么將出口轉移到其他國家，要么專注于國內市場。
盡管有雙面組件的不受201條款的限制(?
反擊!雙面組件出口不受特朗普關稅限制!)，但對豁免期限缺乏明確的規定，因此，印度制造商存在很大的不確定性。
當然，影響不會非常顯著，因為印度市場仍然是印度國內生產商的主要市場。
世貿組織的裁決是美國的8個州提供了補貼并強制使用國產產品，因為這違反了世貿組織的規則，印度早些時候也在針對美國的類似案件中敗訴。這一決定防止了美國對進口太陽能產品征收保障稅之外采取進一步措施。
這些決定警告印度制造業不能依賴發達國家享受優惠政策，必須適應標準的國際貿易慣例。雖然世貿組織的裁定對印度有利，但美國可以找上訴機構，對其提出挑戰?？紤]到目前的全球形勢和美國對貿易運動的立場，目前還不清楚美國是否會繼續追究這一問題。如果假定世貿組織的裁決是正確的，那么對國內組件制造商來說肯定是積極的。
然而，可以指出的是，盡管美國占印度所有組件出口的近一半，但總體規模相當小，約6000萬美元，約占印度國內年產量的12.5%。印度組件向美國出口的數量非常少，無論美國是否對進口產品征收關稅，都不會有任何影響。
印度光伏電站質量隱憂
印度的上網電價在2018年已經跌到2.44盧比/KWh。印度正在制造全世界最便宜的光伏產品，如此低的成本，質量很可能是個問題。印度大部分組件都是多晶組件，如果低成本持續，印度將成為低價貨的傾銷地。
大多數公司認為，光伏電站的質量和壽命，在電價較低的地方，仍然是一個有待回答的問題。大多數電站都是在過去的3到4年內建起來的;在接下來的5到10年內，它們將如何運營發電仍然是一個問題?，F有電站的質量仍然是一個懸而未決的大問題。
掠奪性的電價對產業鏈的各個環節都施加了壓力，從而影響到電站資產的質量。一個屋頂項目開發商會考慮基礎價值，如果基礎價值受損，就會導致成本和質量之間的不平衡。開發商首要目標是確保投資回報。這種高侵略性的電價讓電站投資成本越來越低，這種壓力會對發電產生負面影響，只會導致投資模型的失敗和低回報。從長遠來看，這對任何利益相關者都沒有好處，只會降低投資者和承購者對光伏的信心。
觀點1：一位從事印度電站投資的開發商認為，目前，印度光伏的價格徘徊在2.75-3.00盧比/kWh。對電站使用的所有材料進行徹底質量評估是非常重要的。電站平衡系統BOS材料的一致性或許可以目視檢測，但對于組件就不同了。沒有了成本優勢，印度制造商就必須嚴格檢查組件質量，以保持國際和國內市場的競爭力。一些原材料，包括封裝材料和背板，不能靠目測。
由于質量只能在運行幾年后才能確定，因此在質量上的妥協將直接阻礙光伏電站的商業發展。”
觀點2：電價是各種假設的最終結果，基于債務成本、回報預期、EPC成本、現場成本、組件技術、衰減等許多假設，在有限的優化中建模和預測。在所有這些變量中，計算電價的財務模型對發電假設和總承包成本最為敏感。
觀點3，自引入保障性關稅以來，進口組件的出貨量下降了40%，在可預見的未來，進口量將處于這些較低水平。即使在保障性關稅關稅從25%變為20%后，國內生產商仍將有20%的巨大緩沖。所以國內組件的成本壓力更多來自于需要低成本組件的開發商和低電價招標，而非進口競爭。
無情的低電價降低了總承包成本。盡管低電價是雙刃劍，為實現新的積極的成本目標，在工程、設計和施工方法上不斷進行大量創新，但在更多時候，這也會導致質量標準的稀釋。
所有人都希望相信，沒有一個開發商會有意識地在投標時在他的財務模型中考慮降低質量。妥協通常是在執行過程中的最終結果，在執行過程中，故意不情愿地作出妥協以“滿足數字”。對此沒有簡單的答案。這類似于經濟學中的因果關系問題 - “如果B發生在A之后，并不意味著它發生在A之后”。電價和質量之間的關系也類似。如果低電價后出現質量差的情況，并不一定意味著這是低電價的后果。
據有關媒體報道，低電價中標的公司回應稱“當然不會降低質量要求”。投標價格低是因為近期政策變化、修改競爭性招標指南(延長了財務關閉、土地征用的時間)、調試時間、單個公司投標額度的增加，預期中國組件價格將大幅下降等。所以質量不會受到影響。
此外，為了進一步推動印度國內光伏制造業，諸如政府公共事業部門(CPSU)計劃第二期12GW、拉達克建立7.5GW電站等計劃有望對該行業作出重大貢獻。
在拉達克項目中，由于眾所周知的原因，投標價格將更高。而印度應該利用這個項目的規模作為一個機會來推動電站質量，即使這意味著一點額外的成本。同樣，對于政府CPSU計劃，必須嚴格按照時間進度和屋頂光伏政策來執行，為制造商提供長期可見的銷售計劃。
不少印度公司把拉達克項目看作是一個“登月計劃”，一個需要完成的大膽項目，可以展示印度在惡劣環境地區建造巨大規模電站的執行能力。并且拉達克地區有高輻照、低溫和大片剩余土地。由于政策圍繞政府采購展開，因此位于經濟特區的一部分國內制造商享有某些利益，而非經濟特區的實體發現很難與之競爭。國內部門的不平衡阻礙了印度光伏制造業發展的總體宏觀目標，這也包括電池和電動汽車制造業。
為何政府刺激制造業的措施不成功?
答案可能是，上游高科技產品硅錠、電池、硅片等與國際玩家相比，價格競爭力嚴重缺乏。而要改變這種情況，這些行業需要政府干預進行大量投資。
如果印度不想錯過光伏制造的機會，實現政府印度制造的夢想，建立一個能長期保護國內制造商利益的責任結構是一條很長的路，而政府的支持則是一條很長的路要走。支持向國內引進最新技術，并投入大量資金。
然而，也有一些公司認為，盡管政府在過去幾年大力推動并大規模部署了數GW的光伏，但過去5年中，對實際光伏制造增加幾乎沒有任何影響。印度的大部分制造努力都沒有取得任何成果，只是增加了組件組裝能力。沒有一個重要的全球參與者在印度投資新產能，也沒有人投向對終端產品價格有影響力的價值鏈的上游產品硅錠和硅片。因此，行業看不到由于拉達克項目或CPSU采購而導致的增值領域制造業的任何重大變化。
盡管政府宣布了各種改革，例如成立爭端解決委員會(DRC)以解決政府機構和私營機構之間的問題;只有這些改革才有助于提高制造行業的健康水平。關注問題的長期解決方案，而不僅僅是提供臨時保障性關稅救濟。
行業已盡可能以最佳方式作出回應，并提出了相關的質量問題、區分組件和電池不同關稅的必要性，并澄清了其在經濟特區地位上的立場。
光伏行業的發展必須有明確的愿景和透明的關稅、稅收目標，以及政府在一些棘手問題上的明確政策，如關閉印度一些最古老的熱電廠。
